Risk management in Almenni collective pension fund

Abstract

Markmið verkefnisins var að gera úttekt á helstu áhættum í rekstri samtryggingadeildar Almenna lífeyrissjóðsins. Áhættu úttektin er byggð á innra matsferli tryggingafélaga á eiginfjárþörf samkvæmt alþjóðlegu Solvency II reglugerð Evrópusambandsins (Own risk and solvency Assessment) og lagað að rekstri lífeyrissjóðs. Framkvæmt er álagspróf á tryggingafræðilega stöðu sjóðsins og skoðað hvort auknar líkur séu á því að sjóðurinn geti ekki greitt út lífeyri í framtíðinni. Verkefnið er ætlað til að auka yfirsýn yfir áhættur í rekstri lífeyrissjóðsins.

The aim of this thesis was to assess and measure the risk profile of Almenni collective pension fund following the format of ORSA report and guidelines on risk management in collective department of pension funds. Prospects in the funds economic environment and emission of capital controls are reviewed. The funds actuarial position is assessed and stress tested andsubsequently, the risk of the fund not being able pay its future pension obligations measured.