Blockchain network analysis : bitcoin archeology

Abstract

Blockchain technology has gained significant attention since its introduction with bitcoin over a decade ago. Bitcoin remains the leading blockchain implementation by market cap to this day. In this thesis we examine the first four years of bitcoin transactions, where half of its final supply was mined, focusing on previously detected anomalies in bitcoin´s block headers and coinbase transactions. The aim of this research is to develop novel methods in combination with existing ones to identify these early users of the network more thoroughly than has been previously attempted, gaining new insights into mining anomalies and early activity on the user level. We introduce the drip spending heuristic, clustering addresses by gradual spending of the original output as well as coin base string identification, in concert with multi-input spending to enhance wallet identification. Combined with upstream tracing of transaction outputs into a network graph, we show how these methods cluster user wallet addresses for later analysis.Early miners are identified by name and previously unpublished coinbases, believed to be owned by the inventor, are found and spent coinbases by the same miner are identified and their spending traced. All early miners were found to have one of the anomalies in the first 16 months of the network.

Bálkakeðjur hafa vakið gríðarlega athygli síðan tæknin var kynnt með tilkomu bitcoin fyrir rúmum áratug. Bitcoin er enn í dag leiðandi útfærsla bálkakeðju þegar kemur að markaðsvirði. Þessi rannsókn skoðar frávik í námugreftri sem greind hafa verið á fyrstu fjórum árum bitcoin,þar sem helmingur lokaframboðs myntarinnar var grafinn upp. Markmið þessarar rannsóknar er að þróa nýjar aðferðir og sameina þær eldri aðferðum til að bera kennsl á fyrstu notendur kerfisins á skilvirkari hátt en áður hefur verið gert og öðlast nýja innsýn í þessi frávik og skoða millifærslur út frá notendum. Við kynnum dreypiútgjöld, til að tengja veskisföng sama notandanum með einkennandi smáskammtaeyðslu inneignar. Einnig bálkaverðlaunastrengi sem ásamt fjölinntakseyðslu tengja námugröft sama aðilanum. Þessar aðferðir ásamt niðurstöðu úr rakningu millifærslna eru settar í net og flokka veskisföng notenda á skilvirkan hátt til síðari greiningar. Þekktir notendur eru tengdir við sínar hreyfingar og áður óbirt bálkaverðlaun sem talin eru vera frá upphafsmanni tækninnar eru einkennd, og eyðsla hans rakin. Frávik í námugreftri eru skoðuð eftir notendum, sem allir reynast hafa frávik á fyrstu 16 mánuðum netsins.