en English is Íslenska

Thesis University of Iceland > Félagsvísindasvið > B.A./B.Ed./B.S. verkefni - Félagsvísindasvið >

Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/1946/5118

Title: 
  • is Rökrétt eignabóla
Abstract: 
  • is

    Hlutabréfaverð flöktir í kringum grundvallarvirði. Hinsvegar gerist það oft á eigna- og hlutabréfamörkuðum að eignabóla myndast. Kenningar um rökréttar væntingar og skilvirka markaði eru skoðaðar m.t.t. bóluhegðunar. Líkan um rökrétta bólu er sett fram og skilgreint. Tölfræðipróf til þess að kanna tilvist rökréttrar bólu eru tekin til skoðunar. Farið er yfir eldri rannsóknir og rætt er um meðhöndlun mælinga í strjálum tíma. Tölfræðipróf sem ættað er frá McQueen og Thorley er beitt á fimm hlutabréfavísitölur Norðurlandanna í leit að rökréttri bólu. Prófið felur í sér að skoða ávöxtunarrunur fyrir duration dependence með því að prófa tilgátur um hazard fallið.
    Niðurstöðurnar virðast ekki benda til rökréttrar eignabólu á þeim hlutabréfamörkuðum sem teknir voru til skoðunar. Ekki er hægt að hafna tilgátum um fast hazard fall fyrir vísitölurnar. Þó verður að hafa í huga að allar ályktanir eru háðar prófinu sem notað er. Lýsandi tölfræði, ásamt myndrænni framsetningu á gögnunum, virðist benda til þess að einkenni rökréttrar bólu séu að finna á mörkuðum Íslands og Svíþjóðar. Því gæti verið að slík bóla hafi verið til staðar en tölfræðiprófið ekki fundið hana með þeim gögnum sem notast var við.

Accepted: 
  • May 11, 2010
URI: 
  • http://hdl.handle.net/1946/5118


Files in This Item:
Filename Size VisibilityDescriptionFormat 
jonas_loka.PDF320.66 kBLockedHeildartextiPDF